中小企业Q/E板挂牌上市简介

一.我国中小企业境况：

中小企业总数：我国企业总数约1400万家，其中中小企业占97%；

中小企业贡献：占我国60%以上的国内生产总值，50%以上的税收，并提供了80%的城镇就业；

中小企业直接融资情况：我国5%，国际70%；

中小企业面临的问题：融资难、融资贵——原因：缺信息、缺信用

——化解方法：让企业走资本市场的道路

二.上海股权托管交易中心介绍

上海股权托管交易中心是根据国务院2009年19号文件“上海要“研究探索推进上海服务非上市公

众公司股份转让的有效途径”和国务院2011年2991号文件“以上海股权交易中心建设为载体积极探索

非上市公司股权托管和非公开转让市场的建设”，经上海市政府批准设立。上海股交中心以非上市股份

有限公司股份转让系统（股转系统，简称E板）和中小企业股权报价系统（报价系统，简称Q板），“一

市两板”的新格局为不同类型/不同状态/不同阶段的企业提供对接资本市场的机会和相适应的资本市场

服务。

三.中国多层次资本市场现状

四.Q/E板挂牌上市的条件以及价值

Q板：全称中小企业股权报价系统

企业类型：有限责任公司、股份有限公司，有限合伙企业，或上海股权托管交易中心认可的其他组织或机构；

企业成分：国有企业，民营企业、集体企业合外资企业等；

发展阶段：创业期，成长期等

对企业的挂牌条件设定如下5个否定项：

（1）无固定的办公场所；

（2）无满足企业正常运作的人员；

（3）企业被吊销营业执照；

（4）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；

（5）企业的董事、监事及高级管理人员存在《公司法》第一百四十七条所例属的情况。

Q板挂牌给企业带来的价值：

（1）融资、定价、交易：为股权定价，发现价值，利于股权质押贷款，帮助企业融资，促进交易。

（2）推荐机构辅导：推荐机构持续服务，提升企业财务，运营等能力等，帮助企业成长。

（3）企业形象提升：提升企业形象，增强企业公信力、名誉、员工忠诚度，有利于人员招聘，企业扩张，降低企业自身信用风险。

（4）定期培训：提高企业家以及投资人在金融、管理等各方面知识；提高推荐机构服务水平。

（5）资讯推送：定期推送企业最新动态及业内资讯；利于企业展示，合格的投资者发现价值企业，掌握最近企业动态。

E板：全称中小企业股份转让系统

公司规模：净资产原则上不低于500万（一些服务公司资产少，但盈利能力高），年营业额不低于1000万，处于初创期高新技术与科技企业不做规模要求。

公司经营：

（1）业务基本独立，具有持续经营能力；

（2）不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；

（3）在经营和管理上具备风险控制能力；

（4）治理结构健全，运作规范；

（5）非货币出资时存续1年。

行业发展与政策支持：属重点新兴行业，高科技企业，或者国家大力支持发展的行业，并有明确的出台政策。或者是在原有行业中具有颠覆性产品及研发能力，有自己的稳定的企业资源优势在当地，或者企业规模较大，行业竞争实力较强，发展潜力较大的中小企业。

财务要求：负债率不超过60%，盈利率不低于10%，年营业额不低于1000万元人民币。处于初创期高新技术与科技企业不做财务要求。

后续融资能力：有明确的融资规划，并且偿债能力较高。

E板挂牌给企业带来的价值：

（1）有利于建立现代企业制度，规范企业运作，完善法人治理结构，促进企业健康发展；

（2）有利于提高股份的流动性，完善企业的资本结构，提高企业自身抗风险的能力，增强企业的发展后劲；

（3）有利于企业扩大宣传，树立品牌，促进企业开拓市场；

（4）有利于企业吸收风险资本投入，引入战略投资者，进行资产并购与重组等资本运作；

（5）通过规范运作、适度信息披露、相关部门监管等，促进企业尽快达到创业板、中小板及主板上市的要求；

（6）开展股份报价转让业务，完善了股份退出机制，使企业定向增资更容易实现；

（7）公司在公共平台上挂牌，增加了企业的信用等级，更利于获得银行贷款。

（8）有利于企业获得订单，增加新的投资者，增强企业综合竞争力。五.上市场所的选择Q板——适合于起步期、创业期的企业；E板——适合于成长期，已具备持续经营能力的企业；创业板——适合于成长后期，成长非常稳定的企业；中小板——适合于成熟期，规模小于主板企业；主板——适合于成熟期，行业龙头、大型、骨干型企业、蓝筹企业。

七.仟家信愿景使命

愿景——致力于成为中国领先的新型金融服务公司