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　　食品饮料行业方面，该行业上周累计大单资金净流入为8.96亿元，其中，有25只个股上周累计大单资金净流入均超1000万元，伊利股份、五粮液、重庆啤酒、洋河股份、梅花生物、伊力特、中炬高新、绝味食品、泸州老窖、盐津铺子等10只个股期间累计大单资金净流入均超5000万元。 

　　电子行业方面，其上周累计大单资金净流入为4.38亿元，其中，有40只个股上周累计大单资金净流入均超1000万元，京东方A、奥瑞德、洁美科技、欧菲光、大族激光、三安光电、蓝思科技、信维通信、深天马A、华灿光电、超声电子、英唐智控等12只个股期间累计大单资金净流入均在5000万元以上。 

　　对此，分析人士指出，短期内市场存量资金博弈加剧，盘面上呈现出较快的风格切换，显示出较大的短线操作难度。在此背景下，近期市场主力资金买入的个股普遍具备相对明显的防御特征，尤其是家用电器、食品饮料等为代表的防御类龙头更是受到大量资金的追捧，后市值得关注。 

　　点评：此次打造云计算产业注重应用引导，以工业云、政务云等重点行业领域应用为切入点，加快信息系统向云平台的迁移。工业云方面支持骨干制造业企业、云计算企业联手搭建工业云平台；政务云应用方面，鼓励地方主管部门加大利用云计算服务的力度。我们认为，协同发展能有效推动云计算企业整合资源，提高产业升级效率，尤其是云平台的搭建将带动产业链上关键环节的发展，实现产业整体突破。 

　　云计算是信息技术发展和服务模式创新的集中体现，是信息化发展的重大变革和必然趋势。云计算引发了软件开发部署模式的创新，为大数据、物联网、人工智能等新兴领域的发展提供基础支撑，为“大众创业、万众创新”提供基础平台。基于制造业与互联网融合的趋势，云计算作为关键要素市场空间大。建议关注在云计算应用领域有建树的公司和体量大有国际化视野的公司，强烈推荐丰东股份、神州数码、中科曙光、全通教育。 

　　那么今年的消费股整体表现是不是符合我们内心的预期呢？答案不是完全肯定的，今年消费股的整体表现其实比我们年初预期的要更好，甚至可以说好于市场上绝大部分投资者的预期。基于我们此前的逻辑框架，我们确实是看好优质消费品的估值重构或者说提升，但更多逻辑是偏长期稳步提升而非短期爆发式提升，所以这也是为什么我们当时提出从16年开始的消费品投资三年黄金周期的重要原因—当然即便消费股估值短期并未有提升，但基于业绩端的稳健增长，其带来的股价表现或许也会好于当前的市场整体。那么是什么因素导致了今年消费品超预期的狂欢？我们此前在《这个时点如何再看大消费板块》一文中就已经阐明，今年消费品板块表现超预期的新增变量在于监管导向，而这正是年初以来最大的市场边际变量。 

　　那么问题来了，目前时点消费股真的出现估值泡沫了吗？我们的答案也是否定的，我们不能仅仅拿某些个股的估值来衡量消费品板块整体的估值泡沫，除少数个股估值提升较为显著外，很多消费品个股估值难言高估甚至部分仍属低估。以家电板块为例，年初以来家电整体表现好于预期，但实质上相关个股赚的更多还是业绩的钱而非估值的钱，我们做个简单测算，基于“年度股价涨幅=年度增长年度PE提升”测算，以家电板块表现最好的三个个股为例，海信科龙年初以来涨幅54，其中估值对其涨幅贡献不到20，但即便以目前股价来看，其扣非后估值还不到15倍，PEG小于1；老板电器年初以来涨幅52，其中估值提升对其涨幅贡献不到15(对于过去八年连续业绩增长超40%的公司来说，目前估值也仅在26倍)