信用卡消费与蚂蚁花呗、京东白条都属于超前消费，一些互联网金融平台没有像阿里、京东这样的流量入口，但并不妨碍他们在信用卡还款中发现商机，并将之产业化。

“小赢科技”在2018年9月成功在美国纳斯达克登陆，“萨摩耶金服”随后向美国证监会提交了招股书，算上今年赴港上市的“维信金科”和“51”，在信用卡代还市场上已经超过3家上市公司，甚至微信也悄悄介入代还和分期业务，开始推广“微乐分”。

信用卡代还如何会成为一笔资本市场看好的行业？当不具备按期还款能力的人涌进代还业务之中，是否会延伸出新的风控难题？

揭开信用卡代还细分市场的神秘面纱

之前有人分析我国的信用卡业务不如欧美地区发达才有移动支付的弯道超车，电商平台推出的信用分期付似乎也让银行信用卡成为一门“传统业务”了，但是信用卡这几年的确是不降反增了。

来看一组央行发布的官方数据：截至2018年6月30日，全国银行信用卡和借贷合一卡在用发卡数共计6.38亿张，全国人均持有信用卡0.46张。自2012年至2016年，我国的信用卡期末应偿信贷余额由1.14万亿元上升至4.06万亿元人民币，年均复合增长率达37%，信用卡授信总额由3.49万亿元上升至9.14万亿元人民币，人均授信额度已达7000元。

这与年轻人消费习惯变迁是密不可分的，上一代存钱给将来用，这一代人花将来的钱。

但是，“消费一时爽，还款火葬场”，没在账单日凑过钱还款的人简直不足以语人生。此时，银行一般会温馨提示您有“最低还款额”或是“分期”，当然银行是奔着一笔费用不菲手续费和利息费来的。

如果有APP的信息流广告称，帮你代还信用卡，费率比银行低，要不要试一试？简直是堪比“及时雨”。那你就顺利转化为线上信用卡代还产品的精准客户。

截至2017年末，银行卡应偿信贷余额5.56万亿元，授信使用率44.54%；生息资产规模（可视作信用卡代偿业务的最大市场容量）已超2万亿元。目前头部信用卡代还项目比如小赢科技（小赢卡贷）、维信金科等加起来其实仅仅不足整个市场总容量的2%。

“上升空间很大”，这是信用卡代还上市公司在招股书对投资人的一致期许，当然，“小额贷款”业务顺理成章成为产品矩阵之一，则支撑“独角兽”的想象空间。